以色列人囤積鉆石

對于戴比爾斯來說，鉆石的運貨渠道至關重要。該渠道的起點是歐洲的鉆石切割中心，終點是美國和日本的零售商，中間是一張巨大的關系網，包括經紀人、切割工藝專家、銀行家、渠道代理人、珠寶制造商、批發(fā)商、二級批發(fā)商等。這個網絡中大部分都是猶太人，而且通過聯(lián)姻或長期貿易保持著密切的私人關系。其中一條很重要的渠道是倫敦——特拉維夫的鉆石切割廠——紐約，但是以色列的商人往往把鉆石扣下，并不送到紐約。這是因為自1970年以來，鉆石的價格迅速上升，而以色列貨幣卻以每年超過50%的速度在貶值。保留這些鉆石，比把它們切割好再賣出更合算。隨著越來越多的鉆石滯留在特拉維夫，紐約的供應開始短缺，價格也隨之上漲。

1977年，菲利普·奧本海默爵士派兒子安東尼前往特拉維夫，宣布第二年將削減以色列工廠20%的鉆石供應量，其目的是逼迫這些工廠縮小規(guī)模。沒想到事與愿違，以色列工廠廠主和經銷商開始建立自己的鉆石儲備庫，他們出2倍的價格，購買戴比爾斯發(fā)往比利時和美國的未開箱貨物，比利時和美國的經銷商賺到100%的利潤，自然十分樂意做這個買賣。

以色列人還直接從非洲的走私販子手里購買鉆石原材料，走私貨物的交易中心——利比里亞的“洲際旅館”，幾乎變成了以色列人的鉆石交易所。在政府的命令下，不論是從他國商人還是走私販子處購買鉆石，銀行都將提供80%的貸款，而且利息僅為6%——遠遠低于通貨膨脹率。到1978年，以色列銀行為鉆石貿易提供的貸款達到了8億5千萬美元，相當于其國民生產總值的5%，而這些貸款的惟一擔保就是那些未經切割的鉆石。

1977年底，戴比爾斯發(fā)現(xiàn)以色列人已經囤積了600萬克拉的鉆石，而且正以每月50萬克拉的速度增長。照這樣下去，要不了幾個月，以色列的鉆石儲備量就會超過戴比爾斯的倫敦老巢。如果以色列真的控制了這樣大的儲備，倫敦卡特爾將不可能繼續(xù)獨享鉆石定價權。他們別無選擇，只能想盡辦法摧毀以色列人的計劃。首要任務就是給銀行施壓，因為銀行用人為的低利率資助著經銷商的投機行為。戴比爾斯公布了一項新政，鉆石出售時將加收高達40%的“附加費”，這個費用為暫時性的，隨時會取消。也就是說，原本值1000美元的鉆石，征收附加費后，購買者要付1400美元，但是附加費取消后，鉆石又只值1000美元了。這就增加了向鉆石貿易貸款的風險，銀行紛紛向借款者追加擔保。同時，戴比爾斯開始向銀行施壓，逼迫他們提高貸款利率。

1978年夏天的幾周之內，以色列銀行把鉆石貿易的貸款利率提升了50%，并且不再以經銷商實際支付的貨款為依據(jù)提供貸款，轉而以倫敦戴比爾斯提供的官方價格為依據(jù)。

為了進一步施壓，戴比爾斯還找出40家賣給以色列人最多鉆石的歐美經銷商，突然削減了對他們的供貨量。對于以色列商人來說，購買和融資都變得十分困難。有些人開始出售庫存的鉆石，批發(fā)價格開始下跌，從而導致以色列銀行加緊回收貸款，鉆石商為了還款，只好繼續(xù)出售鉆石，于是引發(fā)又一輪價格下跌。如此惡性循環(huán)，成百上千的以色列鉆石商破產，銀行接管了他們的貨物。

兩敗俱傷

1981年春天，戴比爾斯的幾位老總緊急訪問了特拉維夫。他們被告知，以色列銀行持有的鉆石總價值已達15億美元——幾乎相當于全世界鉆石的年產量。銀行威脅著要討個說法，否則就把這些鉆石全部砸到市場上，把秩序徹底攪亂。在此之前，他們曾經打算把鉆石出售到美國或歐洲，卻發(fā)現(xiàn)沒人愿意接手，市場異常低迷，而且充斥著未加工的半成品。現(xiàn)在惟一的辦法，就是戴比爾斯自己把這些鉆石買回去。但是，戴比爾斯卻不想當這個冤大頭。在蕭條的上世紀70年代，為了維持市場秩序，他們已經從俄國和新近獨立的非洲國家回購了大量鉆石，在此過程中耗盡了自己的現(xiàn)金儲備。雪上加霜的是，1980年，為了避免安特衛(wèi)普的鉆石市場崩盤，他們又消耗了一大筆資金。當以色列銀行跳出來發(fā)難時，戴比爾斯發(fā)現(xiàn)自己嚴重缺乏現(xiàn)金。搞定以色列銀行需要大量的現(xiàn)金，如果采取借款的形式獲得這筆錢，將完全改變奧本海默帝國的資本結構，這是他們不愿意看到的。

奧本海默家族、其他戴比爾斯的高管，以及他們的親朋好友，想盡一切辦法阻止以色列銀行傾銷手中的鉆石。他們盡了最大的努力，但形勢還是惡化了：幾家以色列主要銀行偷偷告訴政府，他們面臨著數(shù)額龐大的壞賬損失——統(tǒng)統(tǒng)都是用鉆石來作擔保的。據(jù)銀行估計，鉆石相關賬戶的違約金額大概占全部貸款的20%。

這場危機有兩個解決辦法，第一是銀行賣掉鉆石，這將造成全球性的市場恐慌；第二個辦法，就是借助外部援助幫助銀行渡過難關，這些援助可能來自以色列政府或者戴比爾斯，或者兩者皆有。各方通過談判，總算達成了一個解決方案：戴比爾斯回購一部分鉆石，以色列政府則給予在鉆石貸款上遭受損失的銀行一定的豁免。

“沒有人料想到，鉆石也會跟其他商品一樣跌價。”一位以色列銀行家對《紐約時報》說。1980年3月，一克拉無瑕鉆石的基準價格為6萬3千美元，到1981年9月，這個數(shù)字跌到了2萬3千美元。正是價格的大幅下跌，導致了以色列銀行傾銷鉆石的行為。1981年底，曾經有一家以色列銀行把價值6百萬的鉆石以4百萬的價格售出。通過這場風波，人們很清楚地看到，對于大規(guī)模的鉆石囤積，戴比爾斯根本無能為力。